环球看点！【行业研究】证券业数字化转型专题——神兵利器，蹑影追风

2022-11-04 20:53:05来源：广东证券期货业协会

【编者按】为深入贯彻落实党的二十大精神，推动《证券期货业科技发展“十四五”规划》落地见效，促进行业数字化转型，按照证监会总体工作安排，定于2022年11月在全行业开展“证券期货业数字化转型主题宣传月”活动。通过开展“证券期货业数字化转型主题宣传月”活动，搭建交流平台，促进经验分享，繁荣行业金融科技生态，推动行业金融科技进步，营造行业金融科技创新氛围。该篇为“证券期货业数字化转型主题宣传月”系列宣传《我与金融科技的故事》征文之一。

神兵利器，蹑影追风

——来自机构交易建设者的故事

(资料图片仅供参考)

软件开发部软件测试岗羊隽婷

自2013年6月证监会修订实施《证券投资基金法》破土至今，机构交易业务栉风沐雨，已然走入快车道。过去八年，放眼行业，“金融活水”的引入激荡起机构业务发展的“大江大河”，量化交易扬起了风帆，百亿私募如雨后春笋。过去八年，回眸我司，在经历一段蛰伏后，定制化私募客户的引入将我们拉入了全新的赛道，极速交易从无到有，如今挤入第一梯队，量化、算法以及各类委托平台为前线业务团队提供了强有力的炮火支援。过去八年，业务、技术勠力同心，日拱一卒，如今已是略有小成。

一、客户小F与3秒钟的故事

客户小F是私募圈大佬中的大佬，是让无数私募大佬仰慕，想学却又学不来的那种。

时间回到2015年之前，在大众创业、万众创新的号角之下，证券行业百花齐放，各类私募机构如雨后春笋，在此之中小F是非常特别的一家，因为他坚信市场的秘密都隐藏在那一笔笔的行情信号中，他只需要用数学的方法就能破解这个秘密，哪怕每次只获取一点点的收益也能积沙成金。

转眼到了2018年，这一年对于我们公司的机构交易服务来说是具有转折意义的一年。2018年之前，我司机构交易服务停留在传统主经纪商服务的层面，能够提供的服务非常有限。比如我们虽然建设了快速交易系统，但只允许客户使用标准的PB系统进行交易，对于小F这种要求极致交易速度的客户来说，我们不具备为之服务的条件。2018年，公司下定决心要在这一领域占有一席之地，为此各类政策配套、人才引进、技术系统建设全面启动。在多重措施的支持下，很快公司与客户小F达成了合作意向。小F对我们来说太难得，太重要了。如果能够服务好小F，那就意味着我们在极速交易服务领域的服务水平达到了一个新高度，这对于后续拓展业务意义重大。当我们与小F谈具体落地方案时，发现难度远远超过我们的想象，最困难的就是如何在我司规范框架下满足客户需求。

第一次接触小F公司，技术负责人介绍了某家券商的技术方案。起初我们高兴地认为有前人经验是好事，可当问清楚技术方案的细节时发现这种技术方案在安全控制方面有着很大的漏洞。虽然小F对我们非常重要，但有安全控制风险的方案是坚决不能接受的。怎么办？关键时候，信息技术、财富管理、合规法务几位长期一块攻艰克难的同事沉住气，经过几天的反复讨论，终于做出了一套既能满足客户需求，又能够做到安全可控的方案。这个方案对于客户的唯一要求是，客户使用之前必须先向我司索取口令。在我们看来，这个方案不会增加客户的负担，但却没想到受到了客户强烈的反对，理由就是会严重影响他们的时效，并且没有其他公司有这种要求。经过反复的衡量评估，我们认为这一要求必须要坚持，否则无论是在安全生产方面还是监管风险方面都会有很大的隐患。眼看着双方无法达成一致，合作难以达成的时候，领导做出了石破惊天的承诺：你跟客户去讲，我们承诺在收到客户请求后，3秒钟之内给出口令。

君子一诺值千金。信息技术委员会、财富管理部两位同事连夜赶到客户所在的城市，也许是我们的诚意打动了客户，第二天即与客户达成了协议。从这个客户开始，我们终于有机会去评估和解决现有技术水平与客户需求之间的差距，并在极速交易、极速行情、服务流程、服务模式方面形成了一套完整的打法。公司的机构交易服务由此迈出了重要的一步。

对于公司而言，每一个机构客户都非常珍贵，服务至上是我们永远的宗旨。专业规范和满足需求均是服务的要义，技术实力就是服务客户的定海针。

二、从毫秒必争到微秒必争

天下武功，唯快不破。对于追求极致交易速度的客户来说，券商哪怕把交易所行情的处理速度提升一个微秒，都可能成为争取机构客户的绝对筹码。

武侠小说经常有这样的画面，让人敬仰的绝顶武林高手当面对一位仙风道骨的世外高人时，几招便败下阵来，二者根本不在一个段位。极速交易领域就有这样的世外高人，在他们看来，那些毫秒级别市场交易者根本没有资格与其竞争，因为速度相差1000倍。如果提供服务的券商自身的技术能力还停留在毫秒级别的水平上，那么与他们对话的资格都没有。

2020年的10月份，公司成功争取到了这个段位的客户小Y。小Y的到来让整个项目组既兴奋又紧张。兴奋的是有了新的挑战目标，紧张的是时间极为有限，担心完不成任务而丢失客户。接到任务后，总部机构交易建设项目组掩饰不住内心的兴奋，与业务团队迅速商定了对策：由业务团队去向客户争取一个月的时间，总部团队保证在一个月内完成新一代极速系统的上线工作，将公司的极速交易处理速度由毫秒提升至微秒这个级别。一个月完成一套极速交易系统的上线，何其艰难！数百项业务功能需要开发验证，多家厂商的系统需要对接，数十台高性能设备需要调试，工作何其多！但对于总部机构交易建设项目组来说，没有比挑战大多数人认为不可能完成的目标更令人兴奋的了。复杂项目的实施离不开强有力的组织。在整个的11月份，项目组每天晚上12点钟召开项目例会，总结当天工作进展，并对第二天工作安排进行确认。整整一个月的急行军，系统终于在11月底上线，初战告捷。

上线只是赢得客户入场券的第一步，将系统性能提升、稳定在客户认可的水平才是长期留住客户的关键。客户入场交易之后，我司的性能水平在客户的十多家分仓券商中一度排到第三名，整个团队为之兴奋。但好景不长，随着其他券商的提速，我司成绩一路下滑。此时项目组意识到最初取得第三名成绩主要是靠的厂商的技术支持。痛定思痛，项目组重整旗鼓，组织核心技术骨干重新梳理全部链路，度量生产系统时延、梳理和诊断系统架构和部署图、调优硬件设备、引入新技术方案，各项极速优化工作紧密锣鼓的开展。功在不舍，日复一日。3周的时间内，行情时延得到加速优化，从提速17.4微秒，到47.1微秒、53.7微秒、67.1微秒，整体处理性能在所有分仓券商中稳稳地进入前列。更为重要的是，在这一过程中团队的技术能力得到了大幅的提升，这些宝贵的经验让我们在面对未来客户时能够更加自信。

侠客永远不会嫌剑出得太快，武者永远不会停止追逐更高境界。极速交易行情优化的工作仍在进行，并将一直持续下去。

三、程序化交易捷报频传

2021年7月22日16点，程序化交易微信群传来消息：ACT日成交额突破15亿！算法日成交量突破5亿！不断传来的喜报给同事们带来极大的振奋，它不仅代表着对工作的肯定，也代表着对更好成绩的期许。

成交量的持续放大意味着系统用户数的不断增长，增长的背后意味着持续优质高强度的客户运营服务。回顾两个项目的建设历程，项目组一边建设，一边运营。历经365天，运营服务时长超过3000个小时，累计在数百个机构交易客户微信群中服务数百个客户。在每一个客户服务群里，客户经理、交易服务部、信息技术委员会人员各司其职、相互配合。由于机构交易存在很高的技术门槛，能否提供细致的技术指导就成为能否争取客户的关键。为了获取客户，无论是开盘期间还是深更半夜，项目组对客户问题有问必答，生生打造了一个“人肉版”的智能客服。

万事开头难，至今我们仍然清晰的记得第一个算法交易客户落地的情景。为了服务好这个客户，打响第一炮，项目组同事与业务团队赶赴客户现场，手把手指导客户调整参数，当天就让客户取得了很好的收效。细致入微的客户服务赢得了客户的口碑，随之带来的是客户量的持续增长，并延伸出了更多的业务机会，为营业部争取客户提供了有力工具。

在程序化交易领域，我们已经有了很好的站位，犹如霞光初现，可期的未来仍需奋勇争先。

四、自主研发，快速反应就是核心竞争力

2020年，随着交易服务部的成立，在作为业务主管部门承接传统PB业务、极速交易业务管理的同时，如何提升我司在机构交易领域的核心竞争力成为交易服务部考虑的重大问题。经过公司多部门的商讨，决定立项OneQuant项目并将其打造为承载我司机构交易个性化服务的核心平台。

研发的过程极其艰辛，路径的设计极为重要。在当时的环境下，市场上标准化的产品已经非常丰富，同时也有几家券商的自研产品在客户群体中有了很好的口碑。在强手如林的环境中，如果我们短时间内去拼功能丰富度，那就相当于用一年时间去干别人五年的活，可能欲速而不达。经过反复的讨论，我们认为必须耐得住寂寞，先从打造一个稳定、高效、能够在未来承载灵活变化的基础平台开始。短期内不追求功能的丰富程度，而是精细打磨每一个功能，打造精品工程。

在这一决策指导下，2020年12月，OneQuant系统第一个版本生产发布上线，迈出了OneQuant从无到有的坚实一步。自此之后，OneQuant保持着每月一个版本的发布节奏，2021年7月，OneQuant1.06版本上线，打通了5个交易柜台。在功能方面，快捷交易、组合交易、算法交易、DMA算法、融券场景等不断完善。经过一年的磨合，OneQuant以稳健的节奏不断向前推进。

时至今日，OneQuant系统功能已经初具规模，开发团队也进入了敏捷高效的成熟阶段。OneQuant研发的过程是我司机构交易服务核心竞争力自我重新定义的过程，也是公司勇气和智慧的体现。在这一过程中，我们耐住了寂寞，深自砥砺，笃定前行，让科技基因融入了我们的血脉，让我们的极致服务不设止境。

以下是不久前发生的故事。

业务团队：客户要用DMA算法功能做融资融券交易，多长时间能够支持？

项目经理：我们内部评估下。

二十分钟后...

项目经理：我们产品、开发、测试一起评估后，确认支持融资融券6个交易方向的DMA算法功能预计需要一周时间，一周之后上线。

一周之后，系统功能准时上线，客户资产迅速转入。相比过往依靠厂商至少两个月的建设周期，效率提升八倍。

我们相信，这样的故事将会越来越多。

后记：我们已经身处一个新的时代，天空之上大风已起，明日注定有风波百丈，明确机构交易服务发展的新定位，是把握未来竞争主动权的关键。不恋过去、无惧未来、顺势而为、主动出击，我们准备好了！

中国证券业协会

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标签：机构交易极速交易程序化交易