车企销售目标大幅增长动力电池投资持续升温新能源车产业链现结构性过剩隐忧

2023-02-08 05:57:16来源：上海证券报

中国动力（600482）电池产量与装车量差额(扣除出口)

2022年各国新能源车渗透率

(相关资料图)

郭晨凯制图

近期，主流新能源汽车公司密集披露了2023年新车销量目标，普遍给出高增长的乐观预期。不过，记者在近期调研中发现，伴随中国新能源汽车行业近年高歌猛进的发展，从整车到动力电池等上游产业链投资热中已经显现产能过剩隐忧。业内专家认为，中国新能源汽车行业总体向好，但也要预防结构性过剩。

销售目标与市场空间

根据最新统计数据，蔚来1月销量8506辆，对比2022年12月下降46%；小鹏1月销量5218辆，对比2022年12月下降53%；理想1月销量1.5万辆，对比2022年12月下降28%；比亚迪（002594）1月销量15万辆，对比2022年12月下降36%。

但是，销量的下降，并没有影响车企新年销售目标的大幅提升。

蔚来日前明确2023年的销量目标是对标日系豪华车雷克萨斯的在华燃油车销量。数据显示，蔚来2022年累计交付新车12.25万辆，同比增长34%，而雷克萨斯2022年在华累计销量18.39万辆。由此推算，蔚来2023年的销量目标接近20万辆。

“电动车的渗透率还要增加。我们能在快速增加的细分市场里面发展，这个思路和在一个萎缩或者完全不动的市场里是不一样的。”蔚来联合创始人、总裁秦力洪2月6日对记者表示，蔚来的预测在新能源汽车行业里是属于保守的。

除了蔚来，多家新能源车企也定下了2023年的销量目标。作为A股新能源车公司龙头同时也是2022年度全球新能源车销量冠军，比亚迪的销量目标尤其引人注目。比亚迪2021年新能源车销量为59.38万辆。2022年，比亚迪实现186.35万辆的新车销量，短短一年时间，销量大幅增长。

日前有消息称，比亚迪内部将2023年销量目标定到400万辆。对此，比亚迪并未明确回应。公司称，对2023年销售目标不好判断，因为受市场、消费需求及供应链体系等影响存在很多不确定性。

广汽旗下埃安总经理古惠南近日表示，埃安2023年的目标是保50万辆，争60万辆。2022年，广汽埃安成绩单亮丽，全年累计销量达到27.1万辆，同比增长126%，成为年度销量最高的由传统车企集团孵化的新二代车企。除了翻番的目标，古惠南还透露，埃安拟冲刺新能源汽车科创板第一股。

中国一汽董事、总经理邱现东也透露，2023年中国一汽的目标是实现新能源汽车销量38.4万辆，同比增长113.3%。此外，小鹏汽车2022年交付12万辆新车，2023年目标为完成近20万辆交付。理想汽车的新年销量增速目标也接近90%。

车企的目标不可谓不宏大，但具体能否实现、实现多少，除了要看各家的执行能力，还要看市场的接纳程度。

根据乘联会数据，2022年，中国新能源车渗透率已经达到25%，作为传统汽车制造强国的德国达到28%，美国仅7%，日本仅2%。有业内专家表示，新能源汽车渗透率短期进一步提升的空间不大。

电池产量与装车量

伴随新能源汽车热，作为核心部件的中国动力电池市场2022年呈井喷式发展。中国汽车动力电池产业创新联盟的数据显示，2022年中国动力电池装车总量达到294.6GWh，同比增长90.7%。同时，2022年中国动力电池的产销也实现了大幅增长：动力电池累计产量达545.9GWh，同比增长148.5%；动力电池累计销量达465.5GWh，同比增长150.3%。

一边生产，一边装车。但是，值得注意的是，在扣除68GWh的出口量后，2022年全年动力电池产量与装车量两个数据之间，已经出现183.3GWh的差额，相比之下，2018年至2021年，中国动力电池产量与装车量间的差额分别为13.58GWh、23.17GWh、19.75GWh、65.19GWh。

工业和信息化部、国家市场监督管理总局2022年11月18日发布《关于做好锂离子电池产业链供应链协同稳定发展工作的通知》就已指出，近来随着下游需求及产业规模爆发式增长，叠加多重因素影响，国内锂离子电池产业链供应链阶段性供需失衡严重，部分中间产品及材料价格剧烈波动超出正常范围；上下游对接不畅，部分领域出现囤积居奇、不正当竞争；部分环节产能盲目扩张，低质低价竞争时有发生。

动力电池行业分析师邵元骏表示，动力电池产能需要提前规划：一方面，无论是用于新能源汽车的动力电池还是目前发展迅速的储能电池，电池需求会不断增长。电池产线从建设到投产一般需要2至3年时间，供需两端存在一定时间差，在需求持续高涨的情况下，动力电池目前出现产能过剩风险的可能性并不算大；另一方面，新能源汽车目前的增长势态大概还能维持两三年，2025年、2026年左右可能会到瓶颈期，转向存量市场，相当于动力电池需求也会失去部分增量，需要提前考虑。

结构性过剩与均衡发展

根据中国汽车工业协会最新预计，2023年我国新能源汽车将会继续保持快速增长，预计销量有望超过900万辆，而2022年中国新能源车销量为688.7万辆。

“目前中国新能源汽车产业链已经出现一些过剩现象，是结构性过剩。”对于2023年行业的高预期现象，安永先进制造与移动出行行业主管合伙人叶亮分析说，经过多年研发制造投入和需求培养，以新能源汽车为代表的中国新能源产业发展势头总体向好，这是有基本逻辑支撑的。但是同时也应该看到在局部可能会有过剩和落后产能。

对于产能的修正，叶亮建议，除了需要对盲目投资进行管理外，也需要对已经投资落地的产能进行合理疏导和转移。入局新能源汽车领域的企业要避免重复投资，通过收购兼并等方式盘活利用现有新能源汽车产能，减少投入成本。

黄河科技学院客座教授张翔表示，可以引导动力电池产能向储能电池领域发展。在条件允许的情况下，两类电池可以通过共线生产，降低风险。另外，张翔建议，中国新能源汽车优势产能可以增加出口。除了整车出口外，电池产能也可以出口，对接配套海外新能源车企。目前，宁德时代（300750）等公司已经开始尝试，并开始在德国等国家选址设厂，将供货海外市场培养成为企业释放产能的新路径。

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