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东亚前海证券:储能装机需求向好趋势不变 关注二季度并网量边际改善|世界简讯

2023-07-05 17:02:09来源:智通财经  

东亚前海证券发布研究报告称,据CNESA DataLink不完全统计,6月招标项目储能规模合计5.0GW/15.0GWh,中标项目储能规模合计3.8GW/13.8GWh。短期看,并网节点叠加夏季用电高峰,2023Q2储能并网容量有望迎来提升,中长期看,2023年以来我国发布多项储能政策,商业模式和价格机制有望进一步完善,储能招标规模持续回暖,储备项目充足,验证储能需求长期向好趋势不变,该行预计产业链各环节龙头企业有望受益。

相关标的:龙头企业阳光电源(300274)(300274.SZ)、科华数据(002335)(002335.SZ)、鹏辉能源(300438)(300438.SZ);逆变器厂商固德威(688390.SH)、上能电气(300827)(300827.SZ)、科士达(002518)(002518.SZ)、德业股份(605117)(605117.SH)、锦浪科技(300763)(300763.SZ);有望受益于工商业储能需求放量的芯能科技(603105)(603105.SH)、苏文电能(300982)(300982.SZ)、金冠股份(300510)(300510.SZ)。


【资料图】

事件:根据CNESA DataLink不完全统计,2023年6月共追踪到128条招标信息和114条中标信息,招标项目储能规模合计5.0GW/15.0GWh,中标项目储能规模合计3.8GW/13.8GWh。

东亚前海证券主要观点如下:

招标项目方面,分项目类型看,以能量规模计,6月储能系统和EPC总承包采购量各占总招标规模的一半。

分地区看,甘肃省在6月发布招标信息的25个省份中招标规模最大,接近3.0GWh,其中新能源配储项目占甘肃招标总规模的85%,以独立储能项目为主的青海、宁夏招标规模位居第二、三位。分应用场景看,电源侧、电网侧、集采/框采项目几乎各占总招标规模的1/3,其中集采/框采规模环比5月显著提升,磷酸铁锂电池系统为主要集采对象;电源侧规模与5月基本持平,以新能源配储项目为主,其中光储/风储分别占电源侧规模的86%/14%;电网侧招标规模环比增长154%,实现大幅提升,其中百兆瓦级电站招标项目达到10个;用户侧以工商业、园区应用为主。6月储能招标规模持续回暖,储能需求相对旺盛,储备项目较为充足。

从中标情况来看,所有项目类型中,储能系统中标量最大,能量规模达到8GWh,为5月份同期规模的近9倍,占6月份储能全部中标量的60%。

从储能系统中标企业规模分布来看,阳光电源中标规模占比最大,占总规模的29%,其后依次是山东电工(24%)、比亚迪(002594)(10%)、正泰电气(7%)、亿纬动力(4%)、格力钛(4%)、宁德时代(300750)(4%)、海博思创(3%)。宁德时代、比亚迪等电池供应商加入竞标,加剧了储能系统集成市场的竞争程度,电池厂商的投标报价水平在1.06元/Wh以内,小幅低于大部分系统集成商1.1元/Wh左右的报价。从中标价格来看,以2小时磷酸铁锂电池储能系统(不含用户侧应用)为例,储能系统中标均价1082.00元/kWh,同比下降24%,环比5月下降12%,与今年1月相比下降25%。EPC中标均价为1619.04元/kWh,同比下降14%,环比小幅上升0.3%,与今年1月相比下降2%。

储能装机需求向好趋势不变,关注二季度并网量边际改善。

根据CNESA数据,2023年1-5月国内发布电力储能项目(含规划、建设中和运行)规模共计120.5GW,双碳背景下随着以新能源为主的新型电力系统建设的推进,我国储能装机需求有望保持增长态势。根据储能与电力市场数据,2023Q1国内储能项目实现并网/投运2.4GWh,630并网交付节点已至,2023Q2并网容量有望迎来提升。同时随着今年夏季我国多地出现高温天气,用电高峰来临下电力市场仍将存在供需缺口,短期将进一步催化储能建设需求释放。

风险提示:储能需求增长不及预期;市场竞争加剧风险;相关政策实施不及预期。

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